金融叢林生存法則

來打一本書吧。今天跟大頭見面，他送了我一本自己出的書，哇，真的是不容易阿，出書了，而且寫的還是投資法則。老實說，現在在書店裡面，要找這樣的書真的很多，特別是那些名嘴，每一個都講的一口好理論，所以也常常都是暢銷排行榜的 常勝軍。大頭說，他也知道這是市場都是這樣，不過他花了很多時間寫這本書，能夠出版也真的是讓自己一個心願成真。認識他這麼久，他一直是一個非常認真的人，所以我也相信他這本書寫的很好，讓我找個時間來好好讀一讀。

在爾虞我詐的金融投資叢林裡

當獵人，別當獵物！！

   台灣人對於投資並不陌生，不論是早期的股票風潮，還是最近的連動債，社會大眾從來不曾缺席。媒體全天候財經訊息的播送，以及投顧節目的氾濫，和不時塞滿信箱的金融商品廣告，甚至你我茶餘飯後的財務話題，都可以看出大家對於理財的需求和重視。
   但是每當金融動盪發生，我們就會在新聞報導中，見到號子裡白髮蒼蒼的長者，看著自己的退休金就此一去不返；最近幾年更是出現許多新金融商品的受害者，求助無門。扭曲的金融環境、強勢的金融機構，加上短視近利的觀念，導致受到牽連的投資人遍布社會各層面，而且範圍不斷擴大。台灣進入金控時代後，金融機構更是對客戶展開全面銷售。身處金融叢林中的消費者，如果不能武裝自己，最後只會成為金融巨獸口中的獵物。
   2007年中以來，因為美國次級房貸問題而衍生了全球金融海嘯，對於投資大眾又是一次震撼。在大家對於金融風險記憶猶新時，希望本書的出版能夠為讀者提供有效的資訊和作法，擺脫金融受害者的命運。本人一直相信，只要消費者不斷進步，就能促使金融機構提升服務品質，讓整體金融環境產生正向循環。
   投資沒有萬靈丹，但我們卻不由自主尋求特效藥，期待快速致富一勞永逸。本書將從人性出發，認清這些深植在我們天性中的弱點，如何影響我們的財務健康。老子在幾千年前就有這樣的智慧：「知人者智，自知者明；勝人者有力，自勝者強。」我們不一定得要征服人性弱點，但瞭解並承認它們的存在，對我們的財務必能有所助益。
面對人性弱點的干擾，我們可以藉由一些可執行的原則來降低傷害，其中最重要的就是分散風險。能夠奪得拳王榮耀的拳擊手，獲勝關鍵並不是出拳威力有多大，而是他有多耐打，在擂臺上撐到最後才是贏家。投資也是同樣的道理，賺了九十九次，只要不小心賠了一次，就可能讓先前的成果付諸流水。對於投資活動來說，分散風險，再怎麼強調都不為過。
   投資規劃是長時間的事，所以本書也提到了如何對投資組合進行動態調整，以降低風險並提升長期報酬率。另外，針對越來越多樣且複雜的金融商品，以及金融機構的強勢銷售，本書也對各種金融工具和商品加以介紹，讀者具備了這些背景知識之後，將來面對業務人員的銷售時，一定能夠詳加判斷，不再吃虧。
   理財既然已是現代社會不可或缺的一部份，本書也要介紹和貨幣相關的財經議題。期待讀者從此縮短和財經新聞之間的距離感，對於似是而非的說法能夠具有一定的判斷力，進而以更清晰和長遠的眼光，來處理自己的財務。

PART ONE 投資心理與陷阱 重要性：★★★
CHAPTER 1 賺到了什麼？
【專題】投資？投機？
危險的偶像崇拜
羊群效應（從眾心理）
CHAPTER 2 貪婪、恐懼、希望
你的情緒有多強烈
避開心理陷阱有多困難？
知易行難──BLASH
為何泡沫會一再發生？
CHAPTER 3 金錢心理
等價不等值
片面與短視
心理帳戶
避免後悔
參考點的選擇
【專題】換股操作的幻覺
機率錯覺
過度自信與認知失調
CHAPTER 4 避開陷阱
控制力幻覺
老師真能幫你賺錢？
跟著媒體作股票
內線？脫線？
【專題】何謂「內線交易」
誰是多頭？誰是空頭？
操作自家股票
別讓費用侵蝕你的獲利
面對人性弱點的事實，但不必自責
CHAPTER 5 目標、計畫、執行
確立財務目標
財務目標的優先順序
制訂計畫
尋求協助，監督執行
PART TWO 魚與熊掌如何兼得 重要性：★★★
CHAPTER 6 報酬率和風險：一點點統計
報酬率──平均數的觀念
風險──標準差的觀念
高風險高報酬
CHAPTER 7 提高投資效率
分散風險提高報酬
【專題】資產組合的報酬率怎麼計算
再來一點點統計──相關係數
相關係數的白話解釋──老婆婆的兩個兒子
相關係數怎麼幫你提高投資效率
有效率的投資組合
再看「高風險高報酬」
CHAPTER 8 系統風險
風險的分類
系統風險──β值
把台股的系統風險分散掉
系統風險應該帶給你多少報酬？
β值的限制 
如何評估基金績效
CHAPTER 9 建立你的投資組合
風險屬性
風險忍受度
以報酬和風險來決定投資組合
退休後的投資組合
「完美的」投資組合並不存在
CHAPTER 10 保險和財務規劃
你跟命運之神約好了嗎？
大刀和盾牌
財務規劃金字塔
【專題】投資型保單，是投資？還是保險？
PART THREE 動態調整與投資策略 重要性：★★★
CHAPTER 11 為何要調整投資組合
個人因素
市場因素
調整資產組合可以提高效率 
CHAPTER 12 如何調整投資組合
調整策略有哪些？
資產調整實例──股債82比 
資產調整實例──股債73比 
資產調整實例──股債55比
檢視頻率不宜太高
貨幣型基金的功能
CHAPTER 13 各種投資策略
合理的加碼原則
定期投資
定期定額的報酬率怎麼計算？──總報酬率vs.內部報酬率
配置金字塔──核心、衛星、邊緣配置
「停利不停損」策略的迷思
怎樣才是好的投資策略
CHAPTER 14 降低情緒介入的程度
不必經常檢討績效
投資別靠感覺──讓數字告訴你事實
新基金和人情基金
顧問的功能
你需要怎樣的顧問？
【專題】如何分辨顧問和業務員？
得負責任的人還是你自己
PART FOUR 主要金融工具 重要性：★★
CHAPTER 15 金融市場
市場分類與特性
報酬與風險的抵換
初級市場和次級市場
CHAPTER 16 貨幣市場
國庫券和商業本票的訂價方式
【專題】分離課稅
可轉讓定存單（NCD）
附條